Politykę dywidendową spółki cechuje zachowawczość, bo wypłaca ona tylko 35-40% wypracowanego zysku, ale jej wycena akcji jest zazwyczaj bardzo stabilna i przyjazna inwestorom defensywnym. Ambra znalazła się na 5 miejscu rankingu głównie dlatego, że brakuje jej potencjału do wzrostu wyników podobnego do spółek z grupy Asseco, grupy Kęty czy wielkiego polskiego dewelopera – Dom Development. W tym roku szturmem do moich rankingów dywidendowych wdarła się dobrze znana oferująca usługi maklerskie spółka XTB. Wiele osób dziwiło mi się, że nie uwzględniłem jej w rankingu zeszłorocznym, ale brakowało mi wtedy wystarczającej historii dywidend, a wzrost przychodów i zysków grał wtedy mniejszą rolę niż dziś. XTB notuje imponujący wzrost wyników, ale warto zauważyć, że jest on dość niestabilny i zależny od zmienności na rynku. Stali bywalcy moich rankingów od kilku lat wypytują o spółkę XTB, której z uwagi na zbudowanie kilkuletniej historii dywidendowej wreszcie udało się załapać do moich rankingów.
W tym roku Asseco SEE #ASE już wypłaciło dywidendę, ale Asseco BS #ABS dopiero to zrobi. Spółki dzielą się zyskiem od 15 lat i regularnie zwiększają wartość wypłat. Podobną spółką do Neuki pod względem regularności wzrostu przychodów i wypłat coraz wyższych dywidend, jest Dom Development. Polityka dywidendowa zakłada dzielenie się całym zyskiem z akcjonariuszami.
W tym roku także wypłaciły wyższą, bądź przynajmniej na tym samym poziomie dywidendę w porównaniu z zeszłym rokiem. Podejrzewam, że większość z powyższych była Ci dobrze znana, jeśli nie od dziś inwestujesz dywidendowo na GPW i NewConnect. Sam jestem ciekaw, ile spółek wejdzie do każdego z 3 rankingów w kolejnych latach, mając świadomość, jak trudno znaleźć się jednocześnie wśród dywidendowych liderów wzrostu oraz dywidendowych okazji. Drugim kryterium wyboru firm do tego rankingu była wysoka stopa dywidendy. Jeśli firma płaci raczej 6-15% dywidendy wobec obecnej ceny, to prawie na pewno znajdziesz ją wśród firm, które dostały się do tej grupy.
Warto też śledzić wielkość poszczególnych dywidend, aby określić czy aktualny kurs akcji jest wystarczająco atrakcyjny. Poniżej prezentuję tabele z danymi szczegółowymi dla spółek, które znalazły się na miejscach 6-20 w każdej z 3 kategorii rankingów. Spółki mogą powielać się w każdym z rankingów, więc nie zdziw się, jeśli tę samą tabelę wstawiłem tu kilkukrotnie. WIG jest głównym indeksem giełdowym w Polsce, obejmującym wszystkie spółki notowane na parkiecie głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. W artykule skupimy się na analizie dywidend, uwzględniając zarówno wysokość dywidendy jak i stabilność wypłat.
TOP5 dywidendowych okazji
Tradycyjnie również spodziewam się wielu komentarzy w stylu „a dlaczego nie ma tu ? ”, dlatego od razu odpowiem, że nie ma jej, ponieważ mój algorytm uznał, że są od niej lepsze firmy w danej kategorii. Na koniec bonus, czyli zestawienie firm, które umieściłem w więcej niż 1 rankingu. Większość powyższych spółek do najtańszych już nie należy, a poszukiwaczom wysokich dywidend spodoba się raczej trzecia kategoria, jaką są dywidendowe okazje 2024. W każdym z rankingów liczy się ogólna ocena, czyli suma punktów z 4 kategorii wynosząca maksymalnie 25, ale w każdej z nich przykładam określoną wagę do punktów z 1 lub z 2 z nich. Mamy więc kolejnego stałego płatnika, a grono to z roku na rok się poszerza, powiększając też skalę wypłat.
Druga tabela przedstawia spółki, które proponują wypłatę dywidendy na rok 2023, jednak ustalenie prawa do dywidendy jeszcze się nie odbyło. Zawiera informacje o spółkach, dywidendzie proponowanej do wypłaty, datach ustalenia prawa do dywidendy oraz terminach notowań bez dywidendy. Ta tabela będzie cennym źródłem informacji dla inwestorów planujących inwestycje w dywidendowe spółki na polskim rynku giełdowym w roku 2023. Warto też zwrócić uwagę na wzrost zysków spółek XTB, Neuca oraz Dom Development.
Łącznie grupa ta przeznaczyła na dywidendy o 1,7 mld zł więcej niż w zeszłym roku. Najwłaściwszym wstępem do tej kategorii spółek będzie informacja, że przeciętna stopa dywidendy wypłaconej w 2023 roku wobec obecnej ceny spółek w tej grupie wynosi ponad 11,5%. Spółki z tej grupy są też najdalej swoich 12-miesięcznych cen maksymalnych ze wszystkich 3 ECN Broker w porównaniu z market makerem ci który z nich jest lepszy grup, co nie powinno Cię dziwić, bo inaczej prawdopodobnie nie byłyby okazjami. Na czele rankingu znajdują się 2 firmy, które pod względem wyników nieco zawiodły swoich inwestorów, co objawiło się znacznym spadkiem cen ich akcji w ostatnich miesiącach.
To odpowiednik bardzo przyzwoitej lokaty, chroniącej oszczędności przed inflacją. Niemniej jednak, zanim zaczniesz inwestować, dokładnie zbadaj każdą spółkę, jej historię dywidendową, perspektywy rozwoju oraz aktualne trendy rynkowe. Inwestowanie w spółki dywidendowe wymaga czasu, cierpliwości i odpowiedniego podejścia, ale może przynieść satysfakcjonujące rezultaty dla długoterminowych inwestorów. Ustalimy, które spółki z WIG-u oferują najbardziej obiecujące dywidendy dla inwestorów. W tym artykule zaprezentujemy analizę i ranking spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych wchodzących w skład indeksu WIG, które oferują najatrakcyjniejsze dywidendy dla inwestorów. Dywidendy przyciągają inwestorów na rynku giełdowym, ponieważ stanowią dodatkowy dochód generowany z posiadanych akcji.
Co istotne, coraz hojniejsze dywidendy są poparte wzrostem przychodów i zysków. Znacznie bardziej wyjątkowa jest z kolei sytuacja Scope Fluidics, który hojne wypłaty dywidendy ma wpisane w swojej strategii. Jest to spółka R&D z branży techmedycznej, która pracuje nad zaawansowanymi technicznie urządzeniami do diagnostyki. Każdy udany projekt chce sprzedawać z dużym zyskiem i tak właśnie stało się w zeszłym roku – urządzenie PCR|ONE za 170 mln dolarów kupił amerykański Bio-Rad Laboratories. Obecnie spółka dopracowuje kolejne urządzenie, BacterOMIC, ale wciąż nie wiadomo, kiedy dojdzie do jego sprzedaży. Zanim opiszę profil dywidendowy i wyniki spółek z TOP5 dywidendowych liderów wzrostu chciałbym wspomnieć, że na dalszych pozycjach znajduje się tu kilku arystokratów, m.in.
Alumetal wypłaca więcej, ale schodzi z GPW
Kęty nie tylko zbudowały ogromny biznes, stały się też typową spółką dywidendową, Easy Markets Forex Broker-przegląd i informacje Easy Markets co widać w polityce zarządzania zyskiem. Nadwyżki finansowej trafiało do akcjonariuszy, a zarząd przyjął założenie, że do 2025 r. Kęty są więc rzadkim przykładem firmy – zwłaszcza w sektorze produkcji – która bardzo szybki wzrost łączy z ograniczoną skalą inwestycji.
Zobacz także: Wysoka rekomendacja dla spółki z GPW! Czy warto wznieść toast za solidne “Kupuj”?
- Dziś w przypadku PCC najwięcej mówi się o pogorszeniu wyników, zwłaszcza w drugim kwartale.
- Pociąga to za sobą często wysoką ocenę za wzrost wyników oraz za politykę dywidendową, choć nie są tu one kluczowe same w sobie.
- Stali bywalcy moich rankingów od kilku lat wypytują o spółkę XTB, której z uwagi na zbudowanie kilkuletniej historii dywidendowej wreszcie udało się załapać do moich rankingów.
- Po gruntownej analizie w 3 rankingach zaprezentuję Ci dzisiaj 43 spółki, odpowiadające około 5,6% wszystkich 770 spółek notowanych na polskim parkiecie.
- Druga tabela przedstawia spółki, które proponują wypłatę dywidendy na rok 2023, jednak ustalenie prawa do dywidendy jeszcze się nie odbyło.
- Firma Jakuba Zabłockiego ostatnie trzy lata wykorzystała nie tylko na poszerzenie grupy klientów, ale także nauczyła się na nich zarabiać.
Nie jest to jednak jedyna branża coraz silniej reprezentowana w naszym zestawieniu. Mimo że skala wypłat z samego CD Projektu spadła pięciokrotnie, to jednak cały sektor gamingowy jest już naprawdę dochodowym biznesem. Najdobitniej pokazuje to PlayWay, który w ciągu trzech lat aż ośmiokrotnie zwiększył dywidendy i pod tym względem stał się najhojniejszą spółką z branży. Prawdziwą żyłą złota już w zeszłym roku stał się także Ten Square Games, ale istnieją spore szanse na to, że dołączą też kolejni, mniej znani producenci. W przedsionku naszego zestawienia znalazły się Creepy Jar (14,6 mln zł dywidendy) oraz BoomBit (10,7 mln zł).
Pora na przedstawienie najlepszych 20 spółek z grupy liderów wzrostu i przypomnienie, że te same spółki mogą znaleźć się w więcej niż 1 rankingu. Asseco Business Solutions nie dość, że zachwyca wzrostem dywidendy, to jeszcze ma bardzo solidną historię polityki dywidendowej, zgodnie z którą prawie cały osiągnięty przez spółkę zysk przeznaczany jest na dywidendę. Wartość nominalna wypłacanych dywidend nie rośnie tu eksponencjalnie, ale robi to miarowo wraz ze wzrastającym zyskiem, co docenią zwłaszcza bardziej konserwatywni inwestorzy. Ponadto jeszcze kilka spółek z długą historią wypłat dywidend i akcjami w trendzie wzrostowym zauważalnie zwiększyły przychody oraz zyski. Wszystkie wymienione spółki zebraliśmy w tabeli wraz ze wskazaniem historii wypłat zysków oraz obliczyliśmy wzrost przychodów i zysków za ostatnie zaraportowane 12 miesięcy w porównaniu do wyniku 2022 r. Także półka Aplisens #APN, znana w branży aparatury kontrolno-pomiarowej wypłaciła w tym roku najwyższą w historii dywidendę i jednocześnie zanotowała wzrost zysku netto aż o 43%.
Miejsca 6-20 dywidendowych okazji
Sama liczba firm dzielących się zyskiem z akcjonariuszami nie uległa zmianie, ale już łączna kwota wypłat robi spore wrażenie. Skoro już mamy opis zmian za sobą, to przejdźmy do pierwszego i dla wielu osób najważniejszego z rankingów oceniających spółki dywidendowe. Spółki z grupy kapitałowej Asseco Poland są znane ze System handlu Forex Hammer Trading System swojej solidnej polityki dywidendowej. Asseco Business Solutions, zajmująca się tworzeniem oprogramowania dla firm, jest mocnym wyborem do portfela długoterminowego.
Są tu oczywiście pewne wyjątki, a duża część tych firm nie jest nawet dobrymi/znanymi/uznanymi spółkami dywidendowymi. Udało im się jednak tu znaleźć z uwagi na relatywnie niską cenę, jaką płacimy obecnie za dywidendy, które wypłaca. Wybierając dywidendowe okazje patrzyłem przede wszystkim na obecną wycenę spółki mierzoną wskaźnikiem C/Z, porównując ją do historycznych wycen, które inwestorzy akceptowali dla jej biznesu. Jeśli spółka jest obecnie tańsza niż historycznie, to z dużym prawdopodobieństwem mogła znaleźć się na liście dywidendowych okazji 2024 roku.
Przychody wzrosły w badanym okresie o 18%, a zysk ze sprzedaży o 63%, zaś zysk netto aż o 80%. Wśród spółek z imponującą historią wypłat dywidend, wyróżnia się grupa, która ponadto zwiększa przychody i zyski, a ich kurs akcji jest w trendzie wzrostowym zarówno krótko, jak i długoterminowym. Takie połączenie nie tylko wskazuje solidne podmioty notowane na giełdzie, ale też zwraca uwagę, na te z nich, które mają szansę na dalsze zwiększanie dywidend w przyszłości.